Europa gibt jedes Jahr Milliarden Euro für Kartenzahlungen aus, fast alle werden außerhalb europäischer Systeme abgewickelt. Die überwiegende Mehrheit der Kartenzahlungen läuft über Visa oder Mastercard, zwei US‑Unternehmen, die die globalen Zahlungen dominieren.

Jahrelang wurde dies als Preis für die Effizienz angesehen, die diese US‑Giganten boten, sobald eine Karte zum Bezahlen einer Leistung oder eines Produkts verwendet wurde.

EU‑Führungsfiguren sehen diese Abhängigkeit nun als ein Risiko, das Europa nicht länger ignorieren kann, da die Möglichkeit besteht, dass diese Infrastruktur zu einer geopolitischen Waffe umfunktioniert wird.

Dies ist eines der Argumente, die die Europäische Zentralbank (EZB) verwendet, während sie im Europäischen Parlament die Genehmigung für den digitalen Euro anstrebt. Die von Christine Lagarde geleitete Institution warnt, dass die Abhängigkeit von ausländischen Zahlungssystemen Europa politischem Druck oder plötzlichen Störungen aussetzt.

Es ist nicht nur die militärische Sicherheit Europas, die Donald Trump mit einem Fingerschnippen ins Chaos stürzen könnte. Was würde geschehen, wenn plötzlich der Präsident der Vereinigten Staaten die gesamte Infrastruktur abschalten würde, die Europäern das Bezahlen ihrer täglichen Einkäufe ermöglicht?

Die Störung könnte umfangreich und gravierend sein. In Russland, wo Unternehmen für 60 % ihrer Zahlungen auf Visa und Mastercard angewiesen sind, haben US‑Sanktionen, die die Unternehmen zwangen, ihre Dienste einzustellen, gewöhnliche Bürger ohne Zugang zu Geldmittel zurückgelassen und den Kauf von Waren unmöglich gemacht.

Kosten und Daten im Zentrum der Debatte

Laut Daten der Europäischen Zentralbank (EZB) machen die US‑Zahlungsriesen Visa und Mastercard 61 % der Kartenzahlungen im Euroraum aus und fast alle grenzüberschreitenden Kartentransaktionen.

Das bedeutet, dass jedes Mal, wenn wir eine Karte oder ein Mobiltelefon für eine Zahlung verwenden, die Information die Europäische Union verlässt und in einem Drittland, etwa den USA, gespeichert wird, wo sie zum Aufbau von Verbraucherprofilen genutzt werden kann.

Ein weiteres Argument betrifft die Betriebskosten. Einzelhändler berichten, dass die Gebühren für Kartennetzwerke in den letzten Jahren stark gestiegen sind. Die Gebühren werden nach kommerziellen Bedingungen festgelegt, die außerhalb der EU definiert werden. Aus diesem Grund können Direktzahlungen zwischen Bankkonten den Wettbewerb stärken und Unternehmen sowie Verbraucher Geld sparen lassen.

Die Verringerung der Abhängigkeit von US‑basierten Strukturen entspricht dem Ziel von Europäische Kommissionspräsidentin Ursula von der Leyen, die den Berichten von Mario Draghi und Enrico Letta folgt, die den Bedarf betonen, dass Europa gegenüber großskaligen Unternehmen aus Ländern wie den USA und China wettbewerbsfähiger wird.

Mario Draghi, ehemaliger Präsident der Europäischen Zentralbank, warnte (Quelle auf Portugiesisch), dass die globale Interdependenz sich von einem Mechanismus gegenseitiger Zurückhaltung zu einem Instrument von Einfluss und Kontrolle gewandelt hat, da tiefe Integration strategische Abhängigkeiten schafft, die nicht ausgerichtete Mächte zu Waffen machen können.

Die Warnungen kommen nicht nur aus Europa. Es entsteht zunehmend das Gefühl, dass im aktuellen Kontext geopolitischer Fragmentierung Zahlungen zu einer Frage der Souveränität geworden sind.

Der Premierminister Kanadas, Mark Carney, wiederholte diese Bedenken Anfang dieses Jahres beim Weltwirtschaftsforum in Davos in einer Rede, die weltweit wegen ihrer Klarheit nachhallte.

„Die Großmächte haben begonnen, wirtschaftliche Integration als Waffe, Zölle als Druckmittel, Finanzinfrastruktur als Zwang und Lieferketten als auszunutzen Schwachstellen zu nutzen. Man kann nicht unter der Illusion des gegenseitigen Nutzens durch Integration leben, wenn diese Integration zur Quelle der Unterordnung wird“, betonte der kanadische Führer.

Digitaler Euro als Europas Antwort

Auf dieser Seite des Atlantiks wird der digitale Euro, der eine EU‑weite elektronische Zahlungsstruktur untermauern soll, als ein Mittel gesehen, Europas strategische Autonomie in die Praxis umzusetzen.

„All diese potenziellen geopolitischen Spannungen und die Umwandlung jedes bestehenden Instruments in eine Waffe erhöhen eindeutig das Risikoniveau. Das stärkt die Notwendigkeit eines europäischen Zahlungssystems, das alle Bedürfnisse erfüllt und auf europäischer Technologie und Infrastruktur basiert, mit anderen Worten ein System, das vollständig unter unserer Kontrolle steht“, sagte Piero Cipollone, Mitglied des Vorstands der Europäischen Zentralbank, im Januar in einer Stellungnahme gegenüber der spanischen Zeitung El País (Quelle auf Portugiesisch).

Die Endphase der Verhandlungen zwischen dem Europäischen Parlament und den Regierungen der Mitgliedstaaten über die Funktionsweise des digitalen Euro ist jetzt im Gange. Der digitale Euro wird eine elektronische Währungsform sein, die von der EZB ausgegeben und garantiert wird. Er soll Bargeld und bestehende Bankdienstleistungen ergänzen, nicht ersetzen.

• Digitaler Euro erreicht die letzte Verhandlungsrunde der EU
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Das System wird sowohl Online‑ als auch Offline‑Zahlungen ermöglichen, wobei die EZB die zugrunde liegende Infrastruktur bereitstellt, während Geschäftsbanken und Zahlungsdienstleister ihren Kunden digitale Euro‑Dienste anbieten. Es wird erwartet, dass Händler niedrigere Gebühren zahlen als derzeit bei Kartentransaktionen.

Die intensivsten Verhandlungen werden voraussichtlich im Herbst stattfinden, wobei die endgültige Genehmigung derzeit für Ende des Jahres vorgesehen ist. Der digitale Euro soll ab 2029 für Einzelhandelszahlungen verfügbar sein, nach einem Pilotprogramm, das 2027 starten soll und 36 Zahlungsdienstleister einbezieht, um die zukünftige Währung zu testen.

Portugal gehört zu den Ländern mit der größten Anzahl an am Test teilnehmenden Institutionen. Die beiden wichtigsten inländischen Banken, Caixa Geral de Depósitos (CGD) und Banco Comercial Português (BCP), wurden ausgewählt, an der Initiative teilzunehmen, die die Implementierung des digitalen Euro testet, zusammen mit Unicre, einem Zahlungsunternehmen im Besitz privater portugiesischer Banken.

„Wir verlassen uns überwiegend auf US‑, gelegentlich auch chinesische Netzwerke, um Zahlungen abzuwickeln. Wir benötigen eine europäische Lösung, weil wir im eigenen Land souverän sein wollen“, sagte Lagarde.

Das globale Rennen um heimische Zahlungssysteme

Während die öffentliche europäische Lösung noch aussteht, haben private Akteure Fortschritte gemacht, um ein gemeinsames Netzwerk für Interoperabilität zwischen Zahlungslösungen zu schaffen.

Die European Payments Alliance (EuroPA) und die European Payments Initiative (EPI) haben ein Abkommen unterzeichnet, um ihre Sofortzahlungssysteme zu verbinden, wodurch eine Plattform mit dem Potenzial entsteht, 380 Millionen Nutzer in 15 europäischen Ländern zu erreichen.

EuroPA vereint die portugiesische Zahlungslösung MB WAY, die spanische und andorranische Bizum, das italienische Bancomat, die nordischen Vipps MobilePay (Norwegen, Dänemark, Finnland und Schweden), Blik (Polen) und IRIS (Griechenland). EPI deckt über die Marke Wero Zahlungen in Ländern wie Deutschland, Belgien, Frankreich, den Niederlanden und Luxemburg ab.

Ziel ist es, künftig grenzüberschreitende Zahlungen zu ermöglichen, ohne die App zu wechseln. Ein französischer Wero‑Nutzer könnte beispielsweise Geld an einen spanischen Kontakt über Bizum senden, als wäre es eine Inlandsüberweisung.

Außerhalb des Euroraums macht ein Projekt seine ersten Schritte im Vereinigten Königreich. Im Juni ging die UK Payments Initiative (Quelle auf Portugiesisch), ein neues Unternehmen, das von den größten Banken des Vereinigten Königreichs unterstützt wird, live, mit dem Ziel, die Dominanz der US‑Kartennetzwerke im Zahlungsverkehr zu untergraben.

Unterstützt von einigen der größten Kreditinstitute des Landes, darunter Barclays, NatWest, Lloyds und HSBC, wurde das von der Financial Conduct Authority (FCA) regulierte Zahlungssystem gestartet, um die Einführung von Kontozahlungen zu beschleunigen, die Kartensysteme umgehen.

Etwa 95 % der Kartentransaktionen im Vereinigten Königreich werden über Zahlungssysteme von Mastercard und Visa abgewickelt, so ein Bericht des britischen Payment Systems Regulator von 2025. Diese Dominanz ist noch bedeutender geworden, da die Bargeldnutzung im ganzen Land weiter zurückgeht.

Diese Realität wird noch deutlicher in Brasilien, wo die gängigste Zahlungsform PIX ist, ein schnelles und kostenloses digitales System, das als Werkzeug für Sofortüberweisungen begann und zu einer der am weitesten verbreiteten Zahlungsmethoden der Brasilianer geworden ist.

In nur wenigen Jahren hat sich PIX an die Spitze der Transaktionsrangliste des Landes katapultiert und bereits 54 % aller in Brasilien abgewickelten Transaktionen ausmacht, so die brasilianische Zentralbank, und ist inzwischen auch zu einem Brennpunkt im Handelsstreit zwischen Brasilien und den Vereinigten Staaten geworden.

Mit nur noch wenigen Monaten bis zu den brasilianischen Präsidentschaftswahlen ist das vom brasilianischen Zentralbank geschaffene Zahlungssystem zu einem der Streitpunkte zwischen der Regierung von Präsident Lula da Silva und der Administration von Donald Trump geworden. Washington wirft Brasilien vor, ein staatlich betriebenes Zahlungssystem zu bevorzugen und unlauteren Wettbewerb mit US‑Unternehmen im Sektor, insbesondere Kreditkartenbetreibern, zu betreiben.

Die US‑Kritik an PIX traf in Brasilien einen empfindlichen Nerv und wirkte eher wie ein Angriff auf die Souveränität, was sogar den kolumbianischen Präsidenten Gustavo Petro dazu veranlasste, sich zur Verteidigung von PIX zu äußern. Der Führer des südamerikanischen Landes drückte seine Unterstützung für Brasiliens Sofortzahlungssystem aus und schlug vor, das Modell in seinem eigenen Land zu übernehmen.

Kolumbien hat seinerseits seine eigene Erfolgsgeschichte, Bre‑B. Das kolumbianische Sofortzahlungssystem schloss seine ersten sechs Monate Betrieb (Quelle auf Portugiesisch) mit 34,6 Millionen Kunden und 638,6 Millionen abgewickelten Transaktionen ab und unterstreicht die wachsende Bedeutung des Systems für die täglichen Zahlungen der Kolumbianer.

Warum ist Roaming der pragmatischste Weg?

Mit der Schaffung und Konsolidierung weiterer Systeme wächst der Bedarf, sie zu vernetzen. PagBrasil, ein brasilianisches FinTech‑Unternehmen, das sich auf grenzüberschreitende elektronische Zahlungslösungen spezialisiert hat, arbeitet an einem System, das Verbrauchern ermöglicht, im Ausland in Echtzeit mit ihren Banking‑Apps oder digitalen Geldbörsen zu bezahlen, als wären sie zu Hause.

Die RoamingPay (Quelle auf Portugiesisch) genannte Lösung unterstützt QR‑Code‑Zahlungen über lokale Zahlungssysteme und ist derzeit in Brasilien, Argentinien und Paraguay verfügbar.

Der CEO und Mitgründer von PagBrasil, Alex Hoffmann, ist der Ansicht, dass die Zukunft darin liegt, allen elektronischen Zahlungssystemen die Kommunikation miteinander zu ermöglichen, um Kosten für Verbraucher und Händler zu senken. Nach einem Roaming‑Modell, wie es bereits in der Telekommunikation existiert, behalten Verbraucher ihren nationalen Anbieter und nutzen Dienste im Ausland innerhalb gemeinsamer technischer und rechtlicher Rahmenbedingungen.

Die Lösung von PagBrasil könnte bis Ende dieses Jahres zehn Länder abdecken und das Unternehmen hat die Expansion nach Europa ins Visier genommen, insbesondere vor dem Hintergrund, dass Europa ein eigenes System für Echtzeit‑Zahlungen und -Überweisungen als Schutz‑ und Souveränitätsinstrument in einer zunehmend feindlichen Welt anstrebt.

„Im aktuellen Kontext geopolitischer Spannungen wurde die globale Integration von den Weltmächten durch Finanzinfrastruktur instrumentalisiert“, sagt Alex Hoffmann und betont, dass „eine übermäßige Abhängigkeit von externer Infrastruktur nicht mehr als Effizienzentscheidung gilt, sondern ein strategisches Risiko darstellt“.

Nach Aussage des CEO von PagBrasil liegt die eigentliche Chance für den Euro darin, eine interoperable Infrastruktur für regionale Zahlungen zu schaffen und dieser Infrastruktur mit anderen interoperablen Netzwerken auf verschiedenen Kontinenten zu verbinden, um strukturelle Verwundbarkeiten im bilateralen Handel zu reduzieren.

„Der Mangel an Interoperabilität wirkt wie eine versteckte Steuer, die aus der Ineffizienz entsteht, internationale Transaktionen an nicht‑lokale Zahlungsmethoden anpassen zu müssen“, wiederholt er.

In diesem Sinne erklärt er, dass Interoperabilität die pragmatischste Lösung darstellt. „Anstatt ein einheitliches System aufzuzwingen, schafft man eine Grundlage, die nationale Infrastrukturen verknüpft, die Souveränität bewahrt und gleichzeitig effizientere Ströme ermöglicht. Ohne das würden internationale Transaktionen nicht mehr als natürliche Erweiterung der Wirtschaft gelten, sondern zu einem Reibungspunkt werden, der das Wachstum von Produktionsketten begrenzt.“

Das brasilianische Unternehmen sucht derzeit ein Abkommen, das die Integration mit MB WAY ermöglichen würde, das von Portugals SIBS kontrolliert wird. Ziel ist es, portugiesischen Nutzern zu ermöglichen, die führende mobile Zahlungs‑App Portugals in Brasilien für Zahlungen zu verwenden.

Dies könnte der erste Schritt zur Integration der bestehenden europäischen Plattform**, ,** sein, die bereits unter anderem Zahlungsmethoden wie Wero, Bizum und Bancomat verknüpft, mit dem von PagBrasil geschaffenen Zahlungsnetzwerk. Aus Hoffmanns Sicht ergibt es wenig Sinn, dass Europa ein eigenes System für elektronische Zahlungen entwickelt, wenn seine Bürger bei Reisen außerhalb des Kontinents weiterhin auf Kreditkarten US‑amerikanischer Unternehmen wie Visa und Mastercard angewiesen sind.

„Regierungen und der Privatsektor sollten die Vernetzung bestehender regionaler Infrastrukturen priorisieren, anstatt zu versuchen, zentralisierte Systeme aufzuzwingen“, fasst er zusammen.